Содержание
Пунктирная линия отражает средний показатель открытого интереса за пять лет и показывает сезонные тенденции его изменения. Обратите внимание, что в конце ноября объем увеличился на фоне снижения цен. Увеличение объема должно соответствовать движению цен в направлении основной тенденции. ОбъемНачнем с того, что еще раз определим, что означают эти два понятия. Объем подразумевает количество контрактов, заключенных за определенный период времени. В основном, нам приходится иметь дело с дневными столбиковыми графиками, поэтому мы и сосредоточимся на показателях дневного объема.
Если на момент экспирации курс EURUSD не станет выше 1.10, трейдер получит премию на счет и открытый шорт по текущей цене фьючерс 6E серии следующего месяца. Высокую прибыль обеспечила “улыбка волатильности” – построенная кривая изменения теоретической стоимости премий опционов Put и Call, позволившая покупать и продавать контракты с отклонением от ее значений. Другим примером высокого заработка на опционных контрактах послужила стратегия команды студентов – создателей робота Panda, публично представивших работу алгоритма на конкурсе “Лучший Частный Инвестор”. Робот обыграл маркет-мейкеров, увеличив в сотни раз ликвидность срочного рынка и получив доходность 8000% за три месяца торгов. Купить контракт Call и получить прибыль от роста выше выбранного уровня, равной фьючерсной, если бы контракт был куплен по цене страйка. Информация о них доступна торгующим трейдерам в режиме онлайн (лента торгов) и публично дублируется на бирже (один или несколько раз) в течение дня.
Что такое бычий рынок (bull market) ?
Плюс открытого интереса – в том, что его можно разложить на покупки и продажи. Эта операция осуществима благодаря уникальному индикатору OI Analyzer в платформе ATAS. Открытый интерес – это еще одно отдельное измерение, которое можно (и нужно) пробовать анализировать в работе на биржевых рынках. По фиксированному профилю будем оценивать общее развитие торговой сессии и учитывать бОльший таймфрейм, потому что профиль строится по 30-минутам.
Если вы прочитали предыдущую публикацию, то знаете, что открытый интерес формируется только на срочных рынках (фьючерсы и опционы). Очень похоже, что следующий день начинается с “выноса стопов”, потому что торговая сессия открывается выше предыдущего дня. Индикатор Open interest имеет количественные показатели, поскольку наглядное определение его значения является сложным. Его показатели не состоят из оптимальных сведений, демонстрирующих смену тренда, а, чтобы трейдер понимал эти изменения, показатели не должны в обязательном порядке являться экстремумами. Сервер MetaTrader 5 показывает только текущее значение открытого интереса и не предоставляет историю его изменения. Здесь очевидно, однако, то, что большинство крупных продаж начиналось при высоком уровне OI, и данный факт следует запомнить.
Эти контракты на Московской бирже торгуются с гораздо меньшим объемом и повторяют движения на ведущих американских площадках. В одну из торговых сессий значение открытого интереса внушительно подросло, могу предположить, что инициатором была внебиржевая сделка, которая прошла в обход прямых торгов. При его первичном формировании мы еще не можем знать станет ли этот уровень поддержкой или сопротивлением, поэтому дальнейшее наблюдение за ценой укажет нам на принадлежность уровня покупателям или продавцам. На рисунке ниже показан фьючерсный контракт на нефть марки Брент , в нижней части графика значение открытого интереса отображается платформой ATAS в виде японских свечей.
OI Analyzer показывает, что делают трейдеры, работающие рыночными ордерами. Например, если трейдер отправляет рыночный ордер на покупку, OI Analyzer покупателей будет расти. Фьючерс представляет собой сделку, направленную на покупку или продажу определенного актива по предварительно установленной стоимости с поставкой в дату экспирации контракта. Массовые ликвидации обычно происходят, когда покупатели (длинные позиции) чрезмерно оптимистичны. Следовательно, 7% внутридневная коррекция принудительно останавливает всех, кто использует кредитное плечо 15x или выше. На самом деле, тестируя это предположение, мною был замечен очень интересный нюанс.
+484,61% по GBP/USD — Тест стратегии форекс «Соточка»
Это свидетельствует о том, что значение открытого интереса на Форекс, то есть индикатор Open interest может увеличиваться лишь при одновременном заключении новых позиций двумя участниками торговли. Уменьшение значения индикатора долгосрочные инвестиции происходит при закрытии старых сделок одновременно двумя сторонами. Параметры Open interest остаются без изменений, если одним участником торговли открывается новая позиция вместе с закрытием старой сделки другим участником.
Поэтому, если вы хотите найти рынок, который собирается стать действительно интересным, ищите моменты, когда там нет открытых позиций. В отличие от них открытые позиции — это чистое количество контрактов на конец дня. Именно различия между реальным показателем (сплошная линия) и значением, которое он принимает в определенное время года (пунктирная линия), позволяют делать выводы о важности тех или иных изменений открытого интереса.
Высокие значения OI говорят нам по большей части, что толпа, или массы, пришли на рынок, а они, как выясняется, обычно ошибаются. Когда OI очень мало, то у публики нет интереса к данному рынку — это чисто операторский рынок. Как правило, именно здесь берут начало крупные движения рынка вверх, когда у публики нет аппетита к покупкам. Он не предложил бы вам ее, если бы не думал, что знает что-то, чего не знаете вы.
+6600 пунктов по EUR/USD (М — Стратегия форекс «Hidden FX Strategy»
Каждый раз, когда в торговом зале биржи заключается очередная сделка, открытый интерес может увеличиваться, уменьшаться или оставаться неизменным. Для того чтобы понять, почему интерпретация изменений открытого интереса имеет столь важное значение, нужно хорошо представлять себе, как каждая конкретная сделка влияет на изменение данного показателя. Идеология опционного контракта заключается в том, что, в отличие от фьючерса, трейдер может хеджировать будущие убытки имеющегося у него актива по конкретному уровню цены, вне зависимости от ее текущего значения. Так как деривативы представляют собой договор на будущую цену актива (в данном случае валюты), то они торгуются задолго до начала обращения, например, фьючерс на следующий квартал или месяц можно купить «уже сегодня».
По факту совершения сделок значение индикатора объема всегда возрастает, а показатель ОИ при тех же условиях способен сохранять позиции или убывать. Если сумма всех длинных позиций на рынке равна 1000 контрактов, то это означает что сумма всех коротких позиций на этом же рынке тоже равна 1000 контрактов, а открытый интерес составляет те же 1000 контрактов. — это объем всех активный позиций на конец дня, как лонг, так и шорт. Во-первых, открытый интерес позволяет понять, чего ожидают те или иные участники рынка. Например, иностранные хэдж-фонды проводят тщательный анализ при отборе инструментов для торговли. Открывая позиции в направлении умных денег, вы облегчаете себе работу полагаясь на мнение экспертов в данной сфере.
- Число открытых позиций, публикуемое ежедневно, показывает увеличение или уменьшение количества контрактов за этот день, так что оно может быть положительным или отрицательным.
- При прочих равных условиях, чем больше ОИ, тем легче будет торговать этими контрактами при разумном спреде между спросом и предложением.
- Если в индикаторах покупок и продаж слишком большая разница, их может быть сложно сравнивать.
- Поэтому интерес к рынку является синтетическим и во многом связан с арбитражем между рынками.
- В первую очередь это связано с тем, что контракт BRV9 только вступил в свои права и большинство трейдеров закрыли свои позиции на предыдущем контракте BRU9 и открыли новые позиции в контракте BRV9.
Анализ показателей открытого интереса методами технического анализа Взглянем на рисунок, цена идет вверх, на рынке восходящий тренд, показатели индикатора технического анализа открытый интерес растут. Однако на рынке не всегда бывают такие идеальные ситуации, когда обе стороны одновременно открывают или закрывают свои позиции, что должно приводить к увеличению или уменьшению открытого интереса. Часто вы можете заметить, что открытый интерес ни растет и ни падает. Это связано с тем, что в сделке одна из сторон открывает позицию, а другая ее закрывает. В таком случае значение открытого интереса останется неизменным.
Некоторые аналитики могут и не согласиться с таким распределением ролей, однако оно основано на личном опыте работы автора. Игнорировать этот сигнал (пусть даже он не основной в торговой системе) не рекомендуется, ведь это может стать причиной убыточной сделки. Они открывают позицию по тренду, которая обещает быть благоприятной, но в самый неожиданный момент тренд меняет направление. Тогда ордер в лучшем случае закроется автоматически по стоп-лоссу или даже останется в текущей просадке и надежде трейдера, что цена вернется. Если же использовать в техническом анализе индикатор открытого интереса, то можно избежать этой неприятной ситуации и не подвергать свой счет неоправданному риску.
При условии ликвидации ими старых позиций, он уменьшается. Однако, как мы уже установили, если один из трейдеров открывает новую позицию, а другой закрывает старую, показатели https://fx-trend.info/ открытого интереса останутся неизменными. Исследуя чистое изменение открытого интереса в конце дня, можно определить, поступают деньги на рынок или уходят с него.
Смещение оправдано начислением новой серии фьючерсов на поставочные опционы. Клирингом, проверяя маржинальное обеспечение у держателя производного инструмента, чтобы не допустить дефолта при окончательных расчетах, которые проходят в последний день срока действия фьючерса или опциона. Уменьшение показаний кривой инструмента открытого интереса во время четкого тренда чаще всего говорит о том, что тенденция намерена развернуться в обратную сторону.
открытый интерес
С технической точки зрения реализовать учет открытого интереса в реальном времени на сегодня не представляет каких-либо проблем. Ведь на Московской бирже это уже реализовано и отлично работает. Он является индикатором срочного рынка и предназначен для определения итогового числа открытых сделок «лонг» и «шорт» по фьючерсам на период завершения торгового дня всех трейдеров.
Расположение кривой индикатора определяет его значения. То есть рост кривой по определенному активу происходит по мере увеличения количества участников торговли. Это подтверждает тренд, вне зависимости от характера его движения. В общем, если оба участника открывают новые позиции, то открытый интерес увеличивается.
5 видов биржевых графиков, для быстрого анализа…Как использовать индикатор кумулятивной… Видео ниже подает идеи, как получить ценную информацию, используя этот индикатор в трейдинге. Но обратите внимание, OI Analyzer может работать только с теми биржами, которые транслируют изменения ОИ в реальном времени. Обращаем внимание, что более важными будут являться внебиржевые сделки, которые привели к увеличению открытого интереса. А здесь мы только привели пример, как искать на графике такие моменты. Индикатор дельты нам необходим для того, чтобы отслеживать на важных участках инициативу покупателя или продавца.
Варианты изменения количества открытых позиций в QUIK
Очевидно, что открытый интерес не может измениться больше, чем объем х 2. В данном же случае мы видим, что значение открытого интереса превышает объем более, чем в 4 раза. Это говорит о том, что в данном временном интервале прошла внебиржевая сделка, которая уменьшила открытый интерес. В нашем случае после первой агрессии продавца цена протестировала определенный уровень, который в дальнейшем выступал уровнем сопротивления. Желательно, чтобы эти уровни образовались в зоне, где “хозяйничал” инициатор движения.
Она отличается от валютного и биржевого рынка, так как на опцион нельзя поставить тейк-профит, потому что ценообразование премии контракта зависит от многих параметров, описанных сложной формулой Блэка-Шоулза. Зафиксировать премию можно мгновенно, продав равное количество фьючерсов против опциона Call или купив против контрактов Put. Уровни опционов рассматриваются трейдерами Форекс как линии сопротивления и поддержки, поэтому применяются в контртрендовой стратегии торговли валютными парами. Такая идеология возникла из-за особенностей контрактов.
Говорят, что увеличение OI при повышении цены подтверждает тенденцию к повышению. Аналогичным образом увеличение OI при снижении цены подтверждает нисходящий тренд. Рост или снижение цен при неизменном или уменьшающемся OI может указывать на возможный разворот тренда… (см. рис. 2) образовалась в результате того, что считается медвежьим сочетанием, — снижения цен при одновременном значительном росте OI.